中基协：私募基金管理规模达20.29万亿！备案新规加速行业优胜劣汰
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中基协：私募基金管理规模达20.29万亿！备案新规加速行业优胜劣汰
2023-03-14 18:34:00
3月13日晚间，中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)发布私募基金管理人登记及产品备案月报(2023年2月)。数据显示，截至2月末，存续私募基金管理人达22174家，管理基金规模达20.29万亿。其中，私募证券投资基金管理人8606家，私募股权、创业投资基金管理人13259家。
值得注意的是，对比去年同期数据，存续的私募股权、创业投资基金管理人数量有所下降。私募证券基金方面，据第三方机构数据，今年2月收益表现欠佳，但今年以来，国内私募证券基金整体加仓意愿强烈，尤其百亿私募最为积极。
股票私募加仓意愿增强近八成基金实现正收益
根据中基协最新数据，截至2023年2月末，私募证券投资基金管理人8606家，存续私募证券投资基金95737只，存续规模5.64万亿元。
从今年以来的业绩来看，私募排排网数据显示，截止2月底，有业绩记录的23659只私募基金，今年来整体收益为4.16%，其中18923只基金实现正收益，占比为79.98%。但是，2月整体表现欠佳，数据显示，截止2月底，有业绩记录的23900只私募基金，2月整体收益为-0.38%，其中11679只基金实现正收益，占比为48.87%。
分策略来看，私募排排网数据显示，虽然2月有业绩记录的15431只股票基金整体收益为-0.21%，但今年来股票策略业绩表现依然在五大策略中领跑，今年来有业绩记录的15272只股票基金整体收益为5.41%。
期货及衍生品策略2月表现垫底，私募排排网数据显示，2月有业绩记录的2696只期货及衍生品基金整体收益为-1.94%，期货及衍生品是今年来唯一整体收益为负的策略，今年来有业绩记录的2665只期货及衍生品基金整体收益为-0.59%。
债券策略连续2月实现正收益，私募排排网数据显示，2月有业绩记录的1793只债券基金整体收益为0.46%，基于2月的平稳表现，今年来有业绩记录的1773只债券基金整体收益上升至3.14%。
进入三月，股票私募加仓意愿增强，百亿私募最为积极。私募排排网组合大师数据显示，截止3月3日，股票私募仓位指数为78.06%，较上月小幅上升0.43%，主要是满仓股票私募数量有所增加。
不同规模股票私募加仓态度较为一致，除十亿规模股票私募仓位略有下降外，其余规模股票私募仓位具有明显提升，其中百亿私募加仓意愿最强。私募排排网组合大师数据显示，截止3月3日，百亿股票私募仓位指数为77.03%，较上周提升了2.12%。
股权/创投私募数量略降行业洗牌正在加速
私募股权/创业投资基金方面，中基协数据显示，截至2023年2月末，私募股权、创业投资基金管理人13259家，存续私募股权投资基金31137只，存续规模11.09万亿元；存续创业投资基金19846只，存续规模2.91万亿元。值得注意的是，同比去年2月份数据，存续的私募股权、创业投资基金管理人数量有所下降。
存续基金管理人的减少，预示着行业开始了进一步的洗牌。从募资来看，投中研究院数据显示，2022年中国VC/PE市场新成立基金共计8730支，同比下降7%；而市场新成立基金的认缴规模共计6775亿美元，同比下降17%。这都反应了LP信心不足、表现谨慎，募资压力与日攀升。
值得注意的是，GP的两极分化更为加剧，多家头部机构获得了大额募资。投资方面，2022年，投资案例数量9695起，同比下降16%。值得注意的是，有接近15%的投资主体来自前250家机构，这意味着，市场上多数资金仍来源于较少的头部机构，超六成资金流向四成的项目。
“现在僵尸VC越来越多了，是时候清理一下了。”北京一家中型VC机构IR负责人对记者表示，近些年募资形势不好，许多“迷你”VC陆续没了“子弹”，根本无法开展投资。可以预见，随着募资环境越发严峻，行业逐渐趋于“一九分化”，市场上不少VC机构都将被洗牌出局。
私募基金入行门槛全面提高
私募基金行业蓬勃发展的同时，不乏鱼龙混杂现象，违法违规情况时有发生。过去多年，中基协曾多次出台各类文件、通知以及窗口指导意见等，不断规范行业发展。今年2月，中基协颁布了《私募投资基金登记备案办法》(简称《办法》)及配套指引，进一步提高了私募基金管理人及其出资人、实际控制人、高管等行业的关键参与主体的从业门槛，并作出规范性要求。
其中，《办法》提出的两个“关键1000万元”受到行业热议，即对私募证券基金和私募股权基金均设定1000万元的募集成立门槛。对此，业内人士表示，《办法》生效后，一部分募资和整体实力较弱的私募机构将逐渐淡出市场，对中小型私募机构影响较大，同时也标志着国内私募基金备案监管进入“严进严管”时代。
澳银资本董事长熊钢此前在接受记者专访时曾指出，股权投资，尤其是早期的VC投资本身就不是一个大众行业，在风险投资的故乡美国，也是一个非常小众的行业，是只有1%的人做的事情，对99%的人来说，这事情的风险肯定大过机会。他还表示，未来投资规模在10个亿以下的机构生存将越发艰难。
事实上，这两年行业已在加速出清。来自中基协的数据显示，2022年注销私募管理人2217家，其中，注销的管理人类型中有1400多家属于私募股权/创业投资类，占比超60%。而2021年注销的私募股权/创业投资类管理人仅有不到800家。
（文章来源：证券时报网）
值得注意的是，对比去年同期数据，存续的私募股权、创业投资基金管理人数量有所下降。私募证券基金方面，据第三方机构数据，今年2月收益表现欠佳，但今年以来，国内私募证券基金整体加仓意愿强烈，尤其百亿私募最为积极。
股票私募加仓意愿增强近八成基金实现正收益
根据中基协最新数据，截至2023年2月末，私募证券投资基金管理人8606家，存续私募证券投资基金95737只，存续规模5.64万亿元。
从今年以来的业绩来看，私募排排网数据显示，截止2月底，有业绩记录的23659只私募基金，今年来整体收益为4.16%，其中18923只基金实现正收益，占比为79.98%。但是，2月整体表现欠佳，数据显示，截止2月底，有业绩记录的23900只私募基金，2月整体收益为-0.38%，其中11679只基金实现正收益，占比为48.87%。
分策略来看，私募排排网数据显示，虽然2月有业绩记录的15431只股票基金整体收益为-0.21%，但今年来股票策略业绩表现依然在五大策略中领跑，今年来有业绩记录的15272只股票基金整体收益为5.41%。
期货及衍生品策略2月表现垫底，私募排排网数据显示，2月有业绩记录的2696只期货及衍生品基金整体收益为-1.94%，期货及衍生品是今年来唯一整体收益为负的策略，今年来有业绩记录的2665只期货及衍生品基金整体收益为-0.59%。
债券策略连续2月实现正收益，私募排排网数据显示，2月有业绩记录的1793只债券基金整体收益为0.46%，基于2月的平稳表现，今年来有业绩记录的1773只债券基金整体收益上升至3.14%。
进入三月，股票私募加仓意愿增强，百亿私募最为积极。私募排排网组合大师数据显示，截止3月3日，股票私募仓位指数为78.06%，较上月小幅上升0.43%，主要是满仓股票私募数量有所增加。
不同规模股票私募加仓态度较为一致，除十亿规模股票私募仓位略有下降外，其余规模股票私募仓位具有明显提升，其中百亿私募加仓意愿最强。私募排排网组合大师数据显示，截止3月3日，百亿股票私募仓位指数为77.03%，较上周提升了2.12%。
股权/创投私募数量略降行业洗牌正在加速
私募股权/创业投资基金方面，中基协数据显示，截至2023年2月末，私募股权、创业投资基金管理人13259家，存续私募股权投资基金31137只，存续规模11.09万亿元；存续创业投资基金19846只，存续规模2.91万亿元。值得注意的是，同比去年2月份数据，存续的私募股权、创业投资基金管理人数量有所下降。
存续基金管理人的减少，预示着行业开始了进一步的洗牌。从募资来看，投中研究院数据显示，2022年中国VC/PE市场新成立基金共计8730支，同比下降7%；而市场新成立基金的认缴规模共计6775亿美元，同比下降17%。这都反应了LP信心不足、表现谨慎，募资压力与日攀升。
值得注意的是，GP的两极分化更为加剧，多家头部机构获得了大额募资。投资方面，2022年，投资案例数量9695起，同比下降16%。值得注意的是，有接近15%的投资主体来自前250家机构，这意味着，市场上多数资金仍来源于较少的头部机构，超六成资金流向四成的项目。
“现在僵尸VC越来越多了，是时候清理一下了。”北京一家中型VC机构IR负责人对记者表示，近些年募资形势不好，许多“迷你”VC陆续没了“子弹”，根本无法开展投资。可以预见，随着募资环境越发严峻，行业逐渐趋于“一九分化”，市场上不少VC机构都将被洗牌出局。
私募基金入行门槛全面提高
私募基金行业蓬勃发展的同时，不乏鱼龙混杂现象，违法违规情况时有发生。过去多年，中基协曾多次出台各类文件、通知以及窗口指导意见等，不断规范行业发展。今年2月，中基协颁布了《私募投资基金登记备案办法》(简称《办法》)及配套指引，进一步提高了私募基金管理人及其出资人、实际控制人、高管等行业的关键参与主体的从业门槛，并作出规范性要求。
其中，《办法》提出的两个“关键1000万元”受到行业热议，即对私募证券基金和私募股权基金均设定1000万元的募集成立门槛。对此，业内人士表示，《办法》生效后，一部分募资和整体实力较弱的私募机构将逐渐淡出市场，对中小型私募机构影响较大，同时也标志着国内私募基金备案监管进入“严进严管”时代。
澳银资本董事长熊钢此前在接受记者专访时曾指出，股权投资，尤其是早期的VC投资本身就不是一个大众行业，在风险投资的故乡美国，也是一个非常小众的行业，是只有1%的人做的事情，对99%的人来说，这事情的风险肯定大过机会。他还表示，未来投资规模在10个亿以下的机构生存将越发艰难。
事实上，这两年行业已在加速出清。来自中基协的数据显示，2022年注销私募管理人2217家，其中，注销的管理人类型中有1400多家属于私募股权/创业投资类，占比超60%。而2021年注销的私募股权/创业投资类管理人仅有不到800家。
（文章来源：证券时报网）
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