随着碳中和成为全球共识，新能源相关的投资项目近两年也变得异常火爆。然而，风口之下，投资者更应该了解相关领域的专业风险和合规安全。
　　近日，有知情人士向南都湾财社记者透露，杭州安步汽车科技集团有限公司（下称“安步汽车”）业务人员打着“新能源汽车零售第一股”的旗号，正组织招商会，向社会非专业投资人募集股权融资，并获得众多民间投资者的投资。
　　据多名安步汽车业务人员介绍，公司将于今年9月赴美上市，最迟不超过年底，并称有多家知名机构为公司上市“保驾护航”。南都湾财社记者向部分其宣称的合作方求证此事，老虎证券、天元律师事务所、小鹏汽车、中金公司等均称，与安步汽车不存在任何合作关系。
　　就赴美IPO相关问题，安步汽车一高管回应称，“部分传言为不实消息。目前公司正在美股上市进程中，很多信息暂时不便透露”。此外，南都湾财社记者还向安步汽车发送了采访函，截至记者发稿，并未收到相关回应。
　　投资280万可获十倍收益？
　　安步汽车于2015年在浙江杭州成立，公司业务涉及汽车零售、批发、定制生产、城际出行、出口、售后维修等领域，旗下有蔚车、及时车、蔚车甄选、蔚新出口、轻驰出行等子品牌。
　　安步汽车是否在向社会非专业投资人募集股权融资？带着疑问，南都湾财社记者以投资人身份咨询了安步汽车业务人员李经理，他否认了公司向社会非专业投资人募集股权融资一事。李经理称，目前仅开放“蔚车”品牌的加盟，并质问记者身份及消息来源于哪。当记者进一步追问公司赴美上市信息是否为真时，李经理却闭口不谈。
　　值得一提的是，多名安步汽车工作人员曾在个人视频号发布一则视频，视频内容为庆祝安步汽车受邀登陆美国纳斯达克大屏幕，而非在纳斯达克交易所成功上市。据南都湾财社记者了解，在纳斯达克大屏投放广告并非难事，国内不少广告机构可提供该项服务。
　　然而，另有两名安步汽车业务人员告诉南都湾财社记者，“公司今年一定会赴美上市，内部收到的消息是9月，也有可能是年底。部分资料因包含涉密信息不能外传，具体事宜要来杭州总部沟通。5月底，募资计划将结束。”
　　安步汽车业务人员还向记者出示了一份内部文档。文档内容显示，安步汽车已“完全符合美股上市标准”，预计上市轮融资估值为投后20亿元。公司业绩方面，2020年审计后收入为4.7亿元，2022年预计营收22亿元，2023年则翻番至44亿元。
　　按照安步汽车的方案，假如投资人认购280万元/份的原始股（每份占比0.14%），上市后，公司估值为220亿元，投资人的股权价值有望达2800万，收益达十倍。若继续持有，2025年公司预期市值440亿，股权价值则会增加到5600万。
　　安步汽车工作人员提供的股权收益总结
　　此外，安步汽车业务人员称，投资人签署《认购协议》，入资缴款后，还会签署一份由公司实控人戴其其出具的《回购协议》。协议规定，若两年内未完成上市，戴其其将以个人名义，按照年化6%的标准回购。如果公司一年内未完成上市，投资人可以全额退出。
　　该业务人员还称，投资款将统一进入有限合伙形式的专项基金，专款专用，专项基金由基金管理人管理。上市后，安步汽车创始团队及其他机构股东锁定一年。投资人可直接卖出，或由基金管理人在IPO后一个月内全部售出。
　　有投资人士表示，“短时间内，投资280万，就可以获得十倍收益，这种情况基本是不存在的。一般情况下，也不会向社会非专业投资人士募资。”
　　曾获国资投资成项目宣传重点
　　除了许诺高额收益外，曾获得国资背景投资机构的投资也是安步汽车对外宣传的重点。
　　天眼查显示，目前，安步汽车已完成A+轮融资。翻阅过往融资记录，安步汽车曾获厚沣创投、天九共享、浙江金控、湖北高投集团等机构投资。最后一次融资是在2021年1月22日，获得先文基金及海腾资本的1.2亿元投资。其中，浙江金控、湖北高投等均为国资背景的投资机构。
　　多名安步汽车业务人员向南都湾财社记者介绍时一再强调，公司获得了国资背景投资机构的投资，并在多地建有项目。宣传物料中，安步汽车也重点突出了这点。
　　安步汽车对外宣称获国资背景机构投资。
　　然而，经南都湾财社记者了解，浙江金控、湖北高投等国资背景的投资机构已退出安步汽车。
　　据浙江金控官方账号信息，2015年7月，浙江省财政厅曾设立规模5000万元的天使梦想基金，由浙江金控管理与运作。浙江省天使梦想基金在安步汽车初创时期曾出资20万元。2018年8月，浙江省天使梦想基金退出，将投资溢价税后的70%部分一次性奖励给创业团队。
　　另据通江投资集团官方消息，2018年，通江投资集团与湖北高投产控投资股份有限公司共同成立了通淇高投股权投资基金，曾参与安步汽车Pre-A轮融资。
　　值得注意的是，通淇高投持有的部分股权曾被冻结，金额为253万元，冻结期限自2019年10月11日至2022年10月10日。5月11日，通淇高投方面向南都湾财社记者表示，“今年我们已退出安步汽车的投资，具体原因不清楚”。
　　浙江、安徽两地是安步汽车的重要战略地区。作为杭州企业，安步汽车曾多次入选本地企业榜单。
　　杭州市科学技术局官网曾发布一则消息，4月安步汽车第三次登上“杭州市准独角兽企业”榜单。该榜单是由中国投资发展促进会创投专委会、杭州市创业投资协会联合微链共同发布。其中，准独角兽企业标准为估值超过1亿美元。
　　“杭州市准独角兽企业”榜单部分截图。
　　5月15日，杭州市科学技术局工作人员向南都湾财社记者表示，该榜单的评定与该局无关，系由民间组织评定。
　　公开资料称，在安徽六安，安步汽车斥资7亿多建有蔚车（叶集）汽车互联网产业园。该产业园于2021年10月签约，去年10月一期开业运营，总建筑面积约14万平方米。然而，当地政府部门工作人员向南都湾财社记者透露，“这个产业园不是工业园区，主要是对外租售的商铺。现在的发展情况还好，项目一期已交付，很多商户已入驻。”
　　多家机构否认为安步汽车赴美上市“保驾护航”
　　在对外的宣传文档中，安步汽车罗列了多家知名律所和投资机构，自称有“多家中外顶级机构”为公司赴美上市“保驾护航”，不乏大成律师事务所、天元律师事务所、Wilson Sonsini、老虎证券、EF Hutton、中金公司、中银国际和中信建投国际等知名机构。
　　安步汽车对外宣称其赴美上市获多家机构“保驾护航”。
　　安步汽车还声称，获得老虎证券和信达君和的4000万元领投，并承诺包销1亿美元。令人意外的是，就安步汽车赴美IPO，南都湾财社记者先后向多家机构求证时，老虎证券、中金公司、天元律师事务所等均表示，“未与安步汽车有过任何合作关系。”
　　南都湾财社记者掌握的文档内容显示，去年5月安步汽车上市轮融资确定，同年7月至9月，全部上市中介机构就位，律师及会计师进场，开始财务预审。今年2月，审计工作结束，全部尽调及DRS撰写完毕。3月，递交DRS到SEC，进入审核回复期。6月SEC审核通过，并招股发行。
　　安步汽车的上市进程。
　　此外，安步汽车还在宣传物料中展示出多家品牌的授权合同，包括广汽本田、上汽集团、上汽大众、小鹏汽车、吉利、马自达、奇瑞汽车等。5月12日，小鹏汽车方面向南都湾财社记者证实，双方不存在任何授权合作关系。吉利汽车未就此事回应记者。
　　安步汽车称已获得小鹏、吉利等新能源品牌授权。
　　随后，南都湾财社记者联系到安步汽车联合创始人、监事徐培军。他表示，近期有关注到一些传言，部分传言为不实消息。目前公司正在美股上市进程中，很多信息暂时不便透露。
　　但当记者询问哪些传言不实？是否获得老虎证券和信达君和4000万领投？徐培军并未直接回复，仅表示公司发展已有多年，获得过多家投资机构投资，其中还包括国资背景的机构。记者可前往公司交流，会提供相关的书面文件佐证。
　　四川企立律师事务所律师彭建华向南都记者分析，在司法实践中存在大量以转让股权等形式进行非法集资的情形，比如编造公司即将在境内外上市或者股票发行获得批准等虚假信息，向社会公众销售所谓的“原始股”等。
　　彭建华补充道，鉴于此，我国刑法有擅自发行股票、公司、企业债券罪，指的是向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券，或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过二百人的行为。但仅凭目前掌握的安步汽车内部文件及员工表述，还无法判断其是否真正实施相关行为，因而也无法判断是否构成非法发行股票或非法吸收公众存款等。
　　彭建华提示，据目前掌握的信息，安步汽车的募资活动风险很大，投资人需提高警惕。比如，安步汽车通过设立专项基金作为所有投资人持股平台，而基金的设立需要符合基金法等相关法律法规，并且严格管理，以保证专款专用而不挪作他用。另外，安步汽车以实控人名义与投资人签订回购协议，回购协议中要予以明确并约定清楚，同时要评估实控人的实际支付能力或者支付保障。
（文章来源：南方都市报）