财联社6月26日讯，今日共33股涨停，17股炸板，封板率为66%，中马传动5天4板，南方精工6天4板，京城股份、深南电A、新中港、东晶电子、华脉科技2连板，双星新材6天3板，大晟文化、恒为科技3天2板，宏达新材、南京公用5天2板，。盘面上，收涨个股889只，收跌个股4041只；板块方面，复合集流体、汽车零部件、减速器、电力等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、AIGC、ChatGPT等板块跌幅居前。
　　德邦证券指出，回顾2022年，两轮稳增长政策，市场节奏并不相同——5月23日国常会决定实施6方面33项措施，市场反弹延续，8月23日国常会再出台19项稳经济接续政策措施，市场却表现弱势。万得全A上升趋势于7月初停止，8月国常会19项稳经济接续政策措施出台，指数转头向下。经济方面，4月工业、服务业指数下降，8月以后服务业复苏路径受阻。2022市场的季度级别拐点在于疫情得到有效防控，而反弹的高度在于政策力度。
　　当前政策脉络：央行7天期逆回购利率下调10bp，MLF、LPR跟进下调相同幅度。国常会近期提及新能源汽车及科技型企业，未来对于新兴产业，财政工具或将进一步发力。近期多地逐步放松地产限购措施，但一线城市限购措施仍未放松，地产政策大基调尚未改变。当前市场启示：资产价格方面已经反映了一定的悲观预期（螺纹钢指数、10年期国债收益率均已经回到2022年10月份的位置附近），市场对于政策的关注度也开始提升。后续需要观察的是，7月重要会议以及经济何时企稳回升，目前PMI6月持平，工业生产腾落指数也出现周度的回升。
　　行业配置方面，德邦证券指出：普林格周期转向非典型复苏，仍看好大科技，但要小心过热风险。重点关注：（1）机械设备：自动化设备；（2）电子：半导体、消费电子、光学光电子；（3）计算机：计算机设备；（4）国防军工：航海装备、航空装备；（5）通信：通信设备；（6）传媒：游戏、数字媒体。
　　市场概述
　　指标显示，市场短线情绪以0轴下方小幅低开后，AI方向持续低迷拖累情绪迅速震荡下滑，部分机器人概念股走出连板行情，加上电力、新能源赛道震荡反弹，一度推高情绪回升至0轴上方。但午后算力以及AI应用端二次探底并持续扩大跌幅，拖累短线情绪再度震荡寄回落并连续第三日收于0轴下方。
　　个股方面，汽车叠加机器人的5天4板的中马传动和 6天4板的机器人概念股南方精工双双实现3连板，电力股深南电A和新中港以及晶振概念东晶电子、氢能概念股京城股份2连板。尽管市场连板高度仍局限于3连板，但两市成交金额再度萎缩至万亿元下方，市场目前缺少趋势上涨的主线板块下，部分资金超短投机情绪存在回潮可能，关注后续连板高度的家数能否同步出现提升。
　　指数方面，三大指数集体低开，大金融以及AI、中字头等轮番杀跌打压股指。尽管光伏为首的新能源赛道盘中一度快速反弹短暂拉红创业板指，但午后AI板块二次探底，尾盘跌势持续扩大，三大股指均大幅收跌超1%。沪深两市今日成交额9773亿，较上个交易日缩量446亿。截至收盘，沪指跌1.48%，深成指跌1.68%，创业板指跌1.16%。
　　北向资金，今日合计净买入21.17亿元，其中沪股通净卖出17.30亿元，深股通净买入38.47亿元。
　　焦点板块及个股
　　电力板块全天走出逆势高开高走行情，深南电A、新中港2连板，另外桂东电力、建投能源、京能电力、豫能控股、皖能电力等十余家成分股涨停。据中央气象台统计，6月中旬以来，国家气象站中有14个最高气温突破历史极值，37个突破6月同期极值；37以上的高温影响面积约为16.55万平方公里，40以上的影响面积为7万平方公里。根据中央气象台的预测，未来一周京津冀地区的高温仍将持续。在高温天气的带动下，预计今年的用电高峰也将提前出现，南方部分省份可能会在后续出现用电紧张的情况。
　　信达证券指出，在电力供需矛盾紧张的态势下，煤电顶峰价值凸显；电力市场化改革的持续推进下，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广，容量补偿电价等机制有望出台。双碳目标下的新型电力系统建设或将持续依赖系统调节手段的丰富和投入。此外，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业的成本端较为可控。展望未来，电力运营商的业绩有望大幅改善。电力运营商有望受益。
　　机器人板块局部活跃度不减，南方精工3连板并走出6天4板，恒为科技3天2板，银河电子、得润电子涨停，德恩精工大涨11%，昊志机电、本川智能、石头科技等涨超7%。据报道，近日，一个名为Tesla AI的推特账号开始更新，一天内密集发布了人工智能、机器人相关的内容。其中一条推文称，特斯拉正在制造自主机器人的基础模型，其多模态神经网络已经应用于客户车辆——这些网络接受任意模态，如摄像视频、地图、导航、IMU（惯性测量单元）、GPS等。
　　天风证券认为，从长逻辑看，传统机器人只是“工具”，而人形机器人是具身智能，即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统，人形机器人的应用领域先从to B场景开始，通过不断迭代优化最终会进入家庭等场景的to C领域。预计24年人形机器人销量有望达1万台，28年达563万台，24-28年CAGR=387%，28年市场空间达1万亿。往远期空间展望，按照马斯克说的人的数量和机器人的数量来比，如果做成2：1的话，全球80亿人口，人形机器人40亿，单价2万美元，则有80万亿美元空间。
　　汽车产业链早盘异动走强，中马传动3连板并走出5天4板，春秋电子、一彬科技、铁流股份涨停，鸿富瀚大涨13%，赛力斯、晋拓股份、云意电气大涨超5%。中国乘联会预计6月狭义乘用车零售销量183.0万辆，环比增长5.2%；其中新能源零售67.0万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约36.6%。
　　中信证券研报指出，自动驾驶行业一直受到国家高度重视，相关法规与标准不断出台。2022年11月，工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》，首次从国家部委层面，对L3/L4级别智能网联汽车的准入和上路通行试点工作拟定明确指导文件。上述文件将推动L3及以上级别自动驾驶技术的成熟，有望加速相关技术在量产车型中的落地应用。随着国家与地方层面自动驾驶行业法规逐步完善，智能车产业链各环节公司将加快辅助驾驶技术研发和产品投放，汽车智能化产业链有望受益。
　　复合集流体板块延续近期强势表现，双星新材6天3板，英联股份涨停，阿石创、沃格光电、东威科技、智动力涨幅靠前。根据华安证券测算，在如下假设条件下：（1）复合集流体市场渗透率不断提高，预计2025年达到 12%；（2）每GWh锂电池所需的复合集流体面积假设为1000 万平方米；（3）同一年度，乐观情形下，复合集流体市场渗透率相比中性情形会高出5%，而悲观情形下则反之。根据中性情景测算，预计2025 年复合集流体市场空间将达到179.05亿元；而在乐观情形下，2025年预计复合集流体市场需求有望突破291亿元。
　　综合来看，今日股指走出缩量四连阴的加速赶底，量化资金的加速止损加剧市场原本脆弱的情绪。不过节前文章已经提到，6月底存在机构资金风格偏移的调仓纠偏需求，因此AI近期连续补跌也在情理之中。AI板块强势品种的踩踏式补跌，往往是市场风险集中释放的尾部阶段。不过AI连续杀跌后短线存超跌反抽动力，但难以出现普反行情，特别是一些机构仓位较重品种，后续仍可关注算力和CPO等具备业绩落地预期方向的二次回踩机会。电力板块逆势爆发更多是连续高温催化所致，其持续性仍存较大不确定性，并不适宜盲目追高。此外，赛道板块中领涨的新技术方向领涨更多是基于部分资金风格纠偏的回补动作以及对中报业绩预期的提前布局的共振，关注异质结和钙钛矿等新技术方向能否有消息面催化节点出现。
　　今日涨停分析图：
（文章来源：财联社）